Модификация финансовых обязательств в условиях пандемии и экономических санкций |
Пандемия и международные санкции приводят к экономическим последствиям, которые многим отчитывающимся организациям, возможно, не приходилось учитывать ранее. Одно из таких последствий — их способность возвращать займы. Некоторые кредиторы согласились изменить условия заимствования, предоставить послабление по ковенантам или модификации соглашений о долговых обязательствах. Любые изменения условий кредитных договоров, например, предоставление каких-либо отсрочек платежа по основной сумме или процентам, изменение процентных ставок, должны быть тщательно оценены.
Заемщикам необходимо определить влияние этих изменений, а затем применить руководство, изложенное в МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», чтобы определить, является ли изменение модификацией в соответствии с определениями стандарта. Во многих случаях может возникнуть необходимость отражения модификации в составе прибыли или убытка, и в зависимости от фактов и обстоятельств может потребоваться прекращение признания финансового соглашения в результате изменения существующего соглашения по финансовому инструменту.
МСФО (IFRS) 9 содержит руководство по несущественной модификации и порядку учета в таких случаях. В нем указано, что понесенные затраты или уплаченные комиссионные корректируются за вычетом обязательства и амортизируются в течение оставшегося срока. В том же руководстве ничего не говорится о других изменениях денежных потоков. До МСФО (IFRS) 9 в МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» содержалось аналогичное руководство, и в соответствии с МСФО (IAS) 39 компании обычно учитывали несущественные модификации по принципу «отсутствие прибыли — отсутствие убытка».
Однако МСФО (IFRS) 9 разъясняет в разделе «Основы для выводов», что согласно CМСФО корректировки амортизированной стоимости в таких случаях должны признаваться в составе прибыли или убытка. Это является следствием применения МСФО (IFRS) 9, по которому обязательство должно быть пересчитано с учетом его пересмотренных будущих денежных потоков, дисконтированных по первоначальной эффективной процентной ставке.
Изменение условий (модификация) финансовых инструментов, например, таких как банковские кредиты, может принимать форму:
-
снижения процентных ставок;
-
продления договорного срока погашения ссуд;
-
изменения условий оплаты, например, предоставления «платежных каникул;
-
предоставления льготного периода при нарушении ковенантов и т.д.
Согласно МСФО (IFRS) 9 учет модификации финансового обязательства зависит от того, является ли модификация существенной.
Есть следующих два теста (способа), чтобы проверить, является ли модификация существенной:
Тип |
Существенные модификации |
Качественный тест |
Существенное изменение условий, в соответствии с которым требуется немедленное прекращение признания без дополнительного количественного анализа. Примеры такого типа модификации включают выпуск новых долговых обязательств в валюте, отличной от валюты по старому долгу, или долевого инструмента, встроенного в новый долговой инструмент |
Количественный тест |
Чистая приведенная стоимость денежных потоков по новым условиям, дисконтированных по первоначальной эффективной процентной ставке (ЭПС), как минимум на 10 % отличается от балансовой стоимости первоначального долга. Это называется «тестом 10 %» |
На следующей схеме показано, как оценить, является ли модификация долга существенной:
Рис. 1. Определение существенности модификации долга
Алгоритм решения представлен на схеме ниже:
Рис. 2. Алгоритм решения
РОЛЬ КОМИССИЙ В «ТЕСТЕ 10 %»
Если «тест 10 %» превышается в количественном тесте, это приводит к существенной модификации. МСФО (IFRS) 9 утверждает, что этот тест должен сравнивать дисконтированную приведенную стоимость денежных потоков в соответствии с новым условием, включая любые уплаченные комиссии за вычетом любых полученных вознаграждений, дисконтированных по первоначальной эффективной процентной ставке, с дисконтированной суммой приведенной стоимости оставшихся денежных потоков первоначального обязательства.
Поскольку «тест 10 %» сравнивает степень изменения между заемщиком и кредитором, ссылка на комиссионные в этом контексте должна относиться к расходам между заемщиком и кредитором (например, обычно не включает гонорары, уплаченные юристам). Это было разъяснено поправкой к МСФО (IFRS) 9 в «Ежегодных усовершенствованиях стандартов МСФО на 2018–2020 годы», выпущенных 14 мая 2020 г.
Принимая во внимание, что на последнем этапе все комиссии, включенные в качестве корректировки в эффективную процентную ставку, представляют собой все комиссии, включая внешние расходы (например, гонорары юриста). Кроме того, поправки также уточняют, когда изменение или модификация не учитываются как погашение, любые понесенные затраты или уплаченные комиссионные корректируют балансовую стоимость обязательства и амортизируются в течение оставшегося срока модифицированного обязательства. Если они учитываются как погашение, то признаются как часть прибыли или убытка от погашения, которая должна признаваться в составе прибыли или убытка.
Рассмотрим учет модификации финансового обязательства на примерах.
ПРИМЕР 1
Организация «Омега» (розничный продавец одежды) 1 апреля 2019 г. взяла в банке кредит в сумме 1 000 000 руб. со сроком погашения 31 марта 2024 г. Проценты уплачиваются раз в полгода по ставке 9 % годовых. Юридические расходы за заключение договора составили 100 000 руб.
Для первоначального признания кредит подлежит оценке по справедливой стоимости за вычетом затрат по сделке, то есть в сумме 900 000 руб. Впоследствии он оценивается по амортизированной стоимости с эффективной процентной ставкой по кредиту 5,85 % за шесть месяцев, или 11,70 % годовых.
Таблица амортизации кредита по первоначальным условиям:
Дата |
Входящий баланс |
Проценты |
Дата платежа |
Сумма платежа |
Исходящий баланс |
|
А |
В = А · 5,85 % |
|
С |
D = A + B – C |
01.04.2019 |
900 000 |
52 641 |
30.09.2019 |
45 000 |
907 641 |
01.10.2019 |
907 641 |
53 088 |
31.03.2020 |
45 000 |
915 728 |
01.04.2020 |
915 728 |
53 561 |
30.09.2020 |
45 000 |
924 289 |
01.10.2020 |
924 289 |
54 061 |
31.03.2021 |
45 000 |
933 351 |
01.04.2021 |
933 351 |
54 591 |
30.09.2021 |
45 000 |
942 942 |
01.10.2021 |
942 942 |
55 152 |
31.03.2022 |
45 000 |
953 094 |
01.04.2022 |
953 094 |
55 746 |
30.09.2022 |
45 000 |
963 841 |
01.10.2022 |
963 841 |
56 375 |
31.03.2023 |
45 000 |
975 216 |
01.04.2023 |
975 216 |
57 040 |
30.09.2023 |
45 000 |
987 256 |
01.10.2023 |
987 256 |
57 744 |
31.03.2024 |
1 045 000 |
0 |
В связи со вспышкой COVID-19 государством были введены меры социального дистанцирования, которые привели к значительному сокращению продаж организации «Омега» и негативному влиянию на ее денежные потоки (несмотря на некоторый рост продаж через Интернет).
Условия модификации: организация «Омега» согласовала с Банком А шестимесячный льготный период. С 1 апреля по 30 сентября 2020 г. проценты не начисляются. Следующая дата погашения процентов — 31 марта 2021 г. Срок кредита продлен на шесть месяцев, срок погашения — 30 сентября 2024 г. Проценты по кредиту остаются на уровне 9 %. 29 февраля 2020 г. Банку А оплачены юридические издержки в размере 5 000 руб. для возмещения затрат, понесенных при изменении кредитной документации.
Вопрос 1а. Является ли модификация кредитного соглашения существенной?
Для целей оценки существенности изменений рассчитаем пересмотренные потоки денежных средств и продисконтируем их по исходной эффективной процентной ставке 5,85 % (за шесть месяцев).
Дата платежа |
Пересмотренные денежные потоки |
Показатель дисконтирования |
Дисконтированный денежный поток |
|
А |
В |
С = А · В |
30.09.2020 |
— |
— |
— |
31.03.2021 |
45 000 |
0,8925 |
40 164 |
30.09.2021 |
45 000 |
0,8432 |
37 945 |
31.03.2022 |
45 000 |
0,7966 |
35 848 |
30.09.2022 |
45 000 |
0,7526 |
33 867 |
31.03.2023 |
45 000 |
0,7110 |
31 996 |
30.09.2023 |
45 000 |
0,6717 |
30 228 |
31.03.2024 |
45 000 |
0,6346 |
28 557 |
Дата платежа |
Пересмотренные денежные потоки |
Показатель дисконтирования |
Дисконтированный денежный поток |
30.09.2024 |
1 045 000 |
0,5995 |
626 522 |
|
|
Итого |
865 127 |
Приведенная стоимость первоначального денежного потока составила 915 728 руб. Приведенная стоимость пересмотренного денежного потока, включая юридические расходы, составила 870 127 руб. (865 127 + 5000). Разница составила 45 601, или 4,98 % (45 601 / 915 728), то есть менее 10 %. Организация «Омега» удостоверилась в том, что в пересмотренных условиях отсутствуют изменения качественных факторов, которые расценивались бы как существенная модификация. Следовательно, имеет место несущественная модификация.
Вопрос 1б. Как организация «Омега» должна учесть 5 000 руб. юридических издержек, уплаченных Банку А, для возмещения понесенных затрат при изменении кредитной документации:
§ в прибыли или убытке в момент осуществления;
§ амортизировать в течение срока жизни кредита?
Поскольку начисление представляет собой прямое возмещение понесенных Банком А затрат, оно подлежит амортизации в течение срока кредита. Балансовая стоимость обязательства после модификации составила 860 127 руб. (865 127 – 5000).
Обратите внимание: для целей проведения 10 %-ного теста возмещенные юридические затраты прибавляются к пересмотренной стоимости обязательства, а для целей учета вычитаются из нее, чтобы обеспечить их последующую амортизацию.
Далее организации «Омега» следует рассчитать новую эффективную ставку на основе пересмотренных потоков денежных средств и скорректированной балансовой стоимости обязательства. Она составляет 5,93 % за шесть месяцев (или 11,85 % за год).
Дата |
Входящий |
Проценты |
Дата платежа |
Сумма платежа |
Исходящий баланс |
|
А |
В = А x |
|
С |
D = A + B – C |
01.04.2020 |
860 127 |
50 983 |
30.09.2020 |
45 000 |
911 110 |
01.10.2020 |
911 110 |
54 005 |
31.03.2021 |
45 000 |
920 114 |
01.04.2021 |
920 114 |
54 538 |
30.09.2021 |
45 000 |
929 653 |
01.10.2021 |
929 653 |
55 104 |
31.03.2022 |
45 000 |
939 756 |
01.04.2022 |
939 756 |
55 703 |
30.09.2022 |
45 000 |
950 459 |
01.10.2022 |
950 459 |
56 337 |
31.03.2023 |
45 000 |
961 796 |
01.04.2023 |
961 796 |
57 009 |
30.09.2023 |
45 000 |
973 805 |
01.10.2023 |
973 805 |
57 721 |
31.03.2024 |
45 000 |
986 525 |
01.04.2024 |
986 525 |
58 475 |
30.09.2024 |
1 045 000 |
0 |
Бухгалтерские записи по отражению модификации:
для учета несущественной модификации необходимо скорректировать балансовую стоимость обязательства на 55 601 руб. (915 728 – 860 127).
Дт Обязательство 55 601
Кт Денежные средства 5000
Кт Прибыль или убыток 50 601
Вопрос 1в. Каким образом подлежат учету 5 000 руб., уплаченные Банку А на дату модификации, если ими не возмещаются конкретные затраты, понесенные Банком А в рамках модификации?
Если за счет комиссии кредитору не возмещаются понесенные расходы, то комиссия является частью измененных денежных потоков (выплатой дополнительных процентов или основной суммы), а значит, составляет часть прибыли или убытка от модификации.
Дт Прибыль или убыток 5000
Кт Денежные средства 5000
ПРИМЕР 2
1 января 2020 г. организация «Б» предоставила связанной стороне, компании «Т», 1 500 000 руб. сроком на три года. Проценты начисляются по ставке 5 % годовых (рыночная ставка) и подлежат выплате в конце каждого календарного года. Сумма основного долга также подлежит погашению равными частями в конце каждого года. Сборы комиссии не предусмотрены.
Таблица амортизации ссуды по первоначальным условиям:
Дата |
Входящий баланс (А) |
Проценты (A · 5 %) |
Дата платежа |
|
Сумма платежа |
Исходящий баланс |
01.01.2020 |
1 500 000 |
75 000 |
31.12.2020 |
|
575 000 |
1 000 000 |
01.01.2021 |
1 000 000 |
50 000 |
31.12.2021 |
|
550 000 |
500 000 |
01.01.2022 |
500 000 |
25 000 |
31.12.2022 |
|
525 000 |
|
Март 2020 года
В связи со вспышкой COVID-19 правительства различных стран ввели ограничения на поездки, вследствие чего компания «Т» столкнулась со значительным падением доходов и сокращением денежных потоков. Организация «Б» согласилась изменить график погашения следующим образом: отказаться от получения процентов и перенести выплату всей суммы основного долга на 31 декабря 2022 г.
Предположим, что рыночная ставка дисконтирования на 31 марта 2020 г. составляет уже 8 %.
Вопрос 2а. Имеет ли место существенная модификация?
Балансовая стоимость ссуды на 31 марта 2020 г. составляет 1 518 750 руб. (1 500 000 + 1 500 000 ∙ 5% ∙ 3/12). Дисконтированная стоимость пересмотренных денежных потоков по первоначальной ставке 5 % составляет 1 311 658 руб. (1 500 000 / (1 + 5%) : 2,75). Разница составила 207 092 руб., или 13,64% (207 092 / 1 518 750). Следовательно, модификация существенная.
Вопрос 2б. Какими должны быть бухгалтерские записи для отражения существенной модификации?
В связи с тем что модификация существенная, организация «Омега» должна прекратить признание первоначального финансового обязательства и признать новое финансовое обязательство по справедливой стоимости. Справедливая стоимость ссуды на пересмотренных условиях составляет 1 213 880 руб. (1 500 000 / (1 + 8%) : 2,75).
Дт Финансовое обязательства — 1 518 750
Кт Финансовое обязательство — 1 213 880
Кт Прибыль или убыток — 304 870.
Вопрос 2в. Как учитывались бы уплаченные комиссии и сборы в случае существенной модификации?
Если замена одного долгового инструмента на другой или модификация его условий отражается в учете как его погашение, то понесенные затраты или выплаченное комиссионное вознаграждение признаются как часть прибыли или убытка от погашения соответствующего долгового обязательства.
При подготовке статьи использованы методические рекомендации Фонда МСФО, материалы доклада Натальи Ляховченко, заместителя директора по методологии и контролю качества аудиторских услуг ООО «Грант Торнтон», г. Минск, Справочное пособие Ernst & Young «Особенности учета по МСФО в условиях пандемии коронавирусного заболевания»
<...>
Войдите в систему или зарегистрируйтесь